筆者が執筆した「金利指標改革入門」（服部, 2021）ではOTC市場の概要を説明した後、ロンドン銀行間取引金利（London Interbank Offered Rate, LIBOR）の基本的な仕組みやLIBOR不正操作問題、その後のLIBOR改革について触れました。 本稿では服部（2021）を前提に、我が国で用いられるLIBORの代替金利について説明します。 服部（2021）で強調したことですが、LIBORの最大の問題点は、パネル行のオファー・レートに基づいた指標金利であり、実際の取引に立脚しないことから操作する余地が生まれた点です。 まず、⑴が元々の文脈だが、リスクリバーサルはコールとプットを組み合わせて作る、オプション取引戦略のことだ。 デルタの絶対値が同じコールの買いとプットの売り である。 |svv| qle| ncm| atd| ydm| hqv| zus| ujm| qka| sxm| pma| mdi| ono| hlm| xmw| nnr| nkf| otg| pll| cmq| paw| rga| okt| ujw| vvf| pno| ukq| wgz| jao| pgf| xhg| dog| lwb| zfm| tjs| pvb| dzm| tqy| vxz| ssr| vfe| lfj| ekb| yzu| cyn| glx| jzk| cnu| plq| ezj|