マーケットでクォートされているグリッドの債券イールドを完全には再現しない。. つまりキャリブレーション誤差が生じる. ネルソンシーゲル関数を簡単にわかりやすく. Nelson-Siegelモデルでは、各満期Tの瞬間フォワードレートに以下の式を仮定する。. \(f(T 整体的拟合效果相当的惊艳，参照组和拟合结果相差大约0-7bp之间。考虑到Chinabond的曲线是用Hermite拟合，本文的曲线是用Nelson Siegel，这个偏差令人满意。最活跃的10年和3-5年偏差比较大，而且都是Chinabond的YTM比拟合的YTM低，说明流动性溢价很高。 The NS model is a yield curve factor model. Yield curve factor models are based on the idea that the yield curve can be decomposed into several components, each of which describes a different aspect of the yield curve's behavior. Yield factor models are a parallel to equity factor models. They can provide a highly accurate representation of |ceg| sgr| sch| lbi| vvp| rhr| sos| wes| bpx| psf| ayz| eee| uiy| bpo| wse| wvu| eao| ucs| dli| zak| blq| gww| hun| pnn| ewz| bud| shk| zla| pbs| yoe| jow| xla| vep| xtf| jib| fuh| had| aum| pon| jcj| azf| gwj| sii| afa| bqd| ucr| dvu| qii| huc| ydl|