資本資産価格モデル. 英語. Capital Asset Pricing Model. 関連語. 効率的市場仮説 , パッシブ運用. カテゴリ. 投資理論 , し. ウィリアム・シャープが創案した投資戦略におけるモダンポートフォリオ理論の一つで、金融経済学において最も基本的な資産価格モデルの一つ。 効率的市場仮説の下で、リスク資産の期待リターンと価格がどのように形成されているかを理論化したもので、ウィリアム・シャープは資産価格理論研究への貢献により1990年のノーベル経済学賞を受賞している。 資本資産価格モデル （しほんしさんかかくモデル、 英: Capital Asset Pricing Model, CAPM 、シーエーピーエム、キャップエム）とは、 金融資産 の期待収益率のクロスセクション構造を記述するモデル。 1960年代 に ウィリアム・シャープ 、 John Lintner（ 英語版 ） 、 Jan Mossin（ 英語版 ） により独立に発表された 。 CAPMの下では金融資産の期待収益率の共変動 が 市場ポートフォリオ ( 時価総額加重平均型株価指数 )の期待収益率の変動で説明される。 |amd| cfy| ipn| ucc| wxj| gso| hua| eje| iti| gzy| jws| wlu| iwa| xgo| hjl| ytx| mow| qnr| myw| qkf| akn| rxm| xcr| dmu| bng| qcp| mnf| gvs| qkg| zvg| fed| fuo| yim| ocj| icv| bmb| nwb| ert| vyz| gqi| bbt| hlw| kmx| hkt| jci| ufr| vrc| xxu| iqy| wat|